近年、ファクタリングによる資金調達が注目を集めています。なぜファクタリングが注目を集めているのか、ファクタリングの利用価値について解説します。これから資金調達を検討している事業者は、ぜひ参考にしてください。
ファクタリングが注目される理由
時代とともに企業を取り巻く環境が変化しており、さまざまな資金調達方法が誕生しています。そのなかでも特にファクタリングが注目を集めている理由を紹介します。
民法改正により利用しやすくなった
改正前は債権譲渡制限特約が付いている売上債権は譲渡ができず、ファクタリング業者も買い取りを拒否していました。2020年4月の民法改正により、譲渡制限特約付きの売掛債権も譲渡ができるようになりました。
ただし法律で認められたというわけではありません。「譲渡制限特約付きの売掛債権を譲渡しても、売掛先に特段の不利益がなければ、取引の打ち切りや解除を行うことは合理性に乏しいと解釈する」という立場であることを述べているのみです。
しかし資金調達目的であれば、譲渡制限特約付きの売掛債権を譲渡については要件が緩和され、利用しやすいように法律が改正されている点は間違いありません。
民法改正により、従来よりファクタリングが利用しやすくなったことで、ファクタリングに注目が集まるようになりました。
直接金融による資金調達方法の選択肢が増えた
直接金融による資金調達方法の選択肢が増えたのも、ファクタリングが注目されている理由の一つです。資金調達方法は大きく「間接金融」と「直接金融」に分けられます。間接金融とは、預金者から借りたお金を、お金が必要な相手に貸し出すこと、つまり銀行融資がそれにあたります。
一方、直接金融とは、お金を必要とする相手に直接お金を出資することです。これまで直接金融と言えば株式や債券の発行が一般的でしたが、近年ではベンチャーキャピタルや個人投資家からの出資、クラウドファンディング、ファクタリングなど選択肢が増えています。
多様な選択肢が増えたことで、企業は自社に最適な資金調達方法を比較検討できるようになりました。その中で、ファクタリング特有のメリットに注目する事業者が増えたと考えられます。
ファクタリングのメリットについては後述しますので参考にしてください。
手形の流通が減少傾向にある
売掛債権を資金化する方法としては、手形割引が一般的です。しかし振出人・受取人いずれも手間がかかるうえ、現金化にも時間がかかるため手形の流通量は減少傾向にあります。
手形割引も電子化がすすめられていますが、業者によってはWeb完結でスピーディに資金調達ができるファクタリングに注目が高まっています。
ファクタリングのメリット
ファクタリングは資金調達方法のなかでも、手数料が高い部類に入ります。しかしそれでもファクタリングを利用するメリットはどこにあるのでしょうか？ファクタリングの主なメリットを4つ紹介します。
赤字決算でも資金調達ができる
ファクタリングは、利用者がファクタリング業者から買取代金を受け取った後、取引先から入金された売掛金をファクタリング業者に返済する必要があります。銀行融資では、利用者の返済能力が重視されます。
対してファクタリングでは重視されるのは、「利用者の返済能力」よりも「取引先の支払能力」です。
そのため赤字決算であっても、取引先の信用力に問題がなければ、ファクタリングの審査に通過できる可能性があります。
即日資金調達が可能
銀行融資は金融機関にもよりますが、審査に2～4週間程度かかります。しかしファクタリングは、業者によっては即日で買取代金が振り込まれます。
急ぎで資金が必要な方にとっては、便利なサービスと言えるでしょう。
また銀行融資に比べて必要書類が少ない傾向があるため、書類準備にかかる時間も少なくて済みます。Web完結で申し込めるファクタリングであれば、店舗に行ったり面談したりする必要もありません。
未回収リスクを回避できる
ファクタリングでは売掛金が取引先から入金されたら、ファクタリング業者に返済をしなければなりません。しかしファクタリングは「償還請求権なし（ノンリコース）」の契約が基本です。
「償還請求権なし」とは、債務者（売掛先）から金銭債権が支払われない場合に、ファクタリング業者は元の債権者（この場合はファクタリング利用者）にさかのぼって請求ができないということです。売掛債権をファクタリング業者に売却すれば、利用者は未回収リスクを回避することができます。
バランスシート上の負債が増えない
ファクタリングは売掛債権を売却して資金を調達する取引であり、融資ではありません。そのためファクタリングを利用しても、バランスシートの負債が増えないため、オフバランス化が可能です。
オフバランスとは資産や取引などが賃借対照表（バランスシート）に記載されない状態のことを指します。
ファクタリングがおすすめな人
ファクタリングがおすすめなのは、どのような人なのでしょうか？主なケースを5つ紹介します。
金融機関の審査が通らない
債務超過や赤字決算、あるいは税金を滞納しているようなケースでは、一般的に金融機関の審査には通りません。しかしファクタリングは利用者よりも取引先の信頼性が重視されるため、金融機関の審査に通らなかった方でも利用できる可能性があります。
また金融機関の融資は担保や保証人を求められる場合もありますが、基本的にファクタリングは担保や保証人は不要です。
急ぎで資金を調達する必要がある
ファクタリング業者にもよりますが、ファクタリングは即日買取に対応してもらえる場合もあります。資金調達を急がなくてはならないときは、ファクタリングを検討すると良いでしょう。
創業直後の事業者
創業後の融資は、財務状況や売上高など一般的な融資と同等の基準で審査される可能性が高いでしょう。
創業してしばらくの間は、計画段階で想定していなかったトラブルが起きる、固定客がいないといった理由から、売上・利益が不安定になりがちです。そのため創業直後は、融資が受けにくいと言われています。
ファクタリングは取引実績さえあれば利用可能です。創業直後で金融機関の融資を受けにくい事業者は、ファクタリングの利用も検討してみましょう。
資産をオフバランス化したい
ファクタリングでオフバランス化すると、総資産利益率（ROA）や自己資本比率が高まるため、銀行融資の審査で評価が高まります。
総資産利益率とは、総資産に対してどれだけ利益をあげられたかを示す数字です。高いほど総資産を効率的に利益に結びつけていることを表しています。
一方、自己資本比率とは、総資本のうち純資産（新株予約権を除く）の占める割合のことです。高いほど返済が必要な他人資本でまかなわれている部分が少なく、健全性が高いことを表します。
入金サイトが長い売掛債権がある
入金サイトとは、取引代金の締日から、実際に入金されるまでの期間のことです。
例えば入金サイト30日であれば、3月1日か31日の間に販売した商品代金が受け取れるのは翌月（4月）末、入金サイト60日であれば翌々月（5月末）となります。
入金サイトが長いとその間に取引先が倒産するリスクが高くなり、資金繰りが悪化する可能性が高くなります。
入金サイトが長く、早めに資金化したい売掛債権があるときはファクタリングの活用がおすすめです。
ファクタリングを利用するならバイオンがおすすめ
ファクタリングの利用を検討している方は、バイオンのファクタリングをご検討ください。
バイオンはAIを活用した独自の審査を行うため、Web完結で申し込みが可能です。申込時に店舗に訪問したり面談したりする必要もありません。また審査時間は最短60分なので、早ければ即日、売上債権を資金化できます。
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